Como funcionam as opções de ações Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício, não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx207x20Octoberx202017 hrefCitation amp DateFAQs ndash opções de ações Stock Options P. Os expiram A. As opções de ações têm prazo de validade. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da concessão de opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? R. Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os horários dos dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o acordo de comércio A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem totalmente integrada que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Aprender mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar a sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício-e-venda (exercício sem dinheiro) de ações não qualificadas opções de ações é tratada como duas operações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de sua bolsa e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante pago pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base fiscal será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatado na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar o seu próprio conselheiro fiscal sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema federal de imposto de renda. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como o AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Como eu pago os impostos quando inicie uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício de opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os diferentes lotes de ações na minha Fidelity Account A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desclassificantes. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Na opção Selecionar ação - posições / custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: Suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como seleciono um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você segurar lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidação quodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as consequências fiscais de sua especificação de lote. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Seis erros de plano de estoque de funcionários para evitar Entender as implicações fiscais e suas regras de planos estão entre as chaves para o sucesso. Opções de ações e programas de compra de ações de funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a construir potencial riqueza financeira. Quando administrados corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as despesas futuras da faculdade, aposentadoria, ou mesmo uma casa de férias. Mas muitos investidores começam tropeçou acima, não prestam atenção às datas críticas, e gerem aleatoriamente suas concessões da opção conservada em estoque do empregado. Em última análise, eles perdem em muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer. Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de ações, evite fazer estes seis erros comuns: Permitir opções de ações em circulação expirar Uma concessão de opção de ações oferece a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações de sua empresa de empregadores em um pré Preço estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Tipicamente, há um período vesting que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos em que para exercitar suas opções para comprar o estoque. Uma opção conservada em estoque é considerada no dinheiro quando está negociando acima do preço de exercício original. Digamos, hipoteticamente, você tem a opção de comprar 1.000 ações de seus empregadores ações em 25 por ação. Se o estoque está negociando atualmente em 50 uma parte, suas opções seriam 25 uma parte no dinheiro. Se você os exerceu e imediatamente vendeu as ações em 50, youd desfrutar de um lucro antes de impostos de 25.000. Você pode ser tentado a adiar o exercício o maior tempo possível, na esperança de que o preço das ações da empresa continua a subir. Atraso permitirá que você adie qualquer impacto fiscal da troca, e poderia aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e, em seguida, vender as ações. Mas as concessões de opção de ações são uma proposta de uso-ou-perda, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir no tempo, você perde sua oportunidade de exercer a opção e comprar o estoque no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso. Em alguns casos, as opções de dinheiro expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar o exercício no último dia possível, mas podem ficar distraídos e, portanto, deixar de tomar as medidas necessárias. Pergunte a si mesmo quanto valor extra você pode obter por esperar até o último segundo para exercer o seu prêmio e determinar se thats vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor, diz Carl Stegman, vice-presidente sênior, Fidelity Stock Plan Services. Considere estes fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de ações: Quais são suas expectativas para o preço das ações e do mercado de ações em geral Se você acha que o estoque tem pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de compra expirar Se você estiver dentro de 60 dias de expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando você está pronto para exercer suas opções Impostos têm o potencial de comer em seus retornos, assim que você pode querer exercer e vender quando você está no suporte fiscal mais baixo Possível, embora este seja apenas um fator a pesar em sua decisão. Dica: monitore sua programação de aquisição, mantenha suas informações de contato atualizadas e responda a qualquer lembrete que você receber de seu empregador ou administrador de plano de ações. Incapacidade de compreender as consequências fiscais das ISOs Existem dois tipos de subsídios de opções de compra de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma concessão do ISO, não há nenhum efeito de imposto imediato e você não tem que pagar impostos de renda regulares quando você exercita suas opções, embora o valor do disconto seu empregador fornecido eo ganho pode ser sujeito ao imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações do estoque, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data de concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo. Se você vender ações da ISO antes do período de detenção exigido, isso é conhecido como uma disposição desqualificante. Nesse caso, a diferença entre o justo valor de mercado da ação em exercício (o preço de exercício) e o preço da concessão ou todo o ganho na venda, se for menos, será tributado como lucro ordinário e qualquer ganho remanescente será tributado como Um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, a sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto de renda mais longo prazo. Enquanto os impostos são importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações de sua empresa poderia diminuir a partir de seu nível atual. Esteja ciente de sua situação fiscal, mas também entender onde você está no mercado, porque há também riscos para continuar a manter as ações, diz Stegman. Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de detenção e transacionar de acordo. Dica: Consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas por meio de um plano de remuneração de ações. Não saber regras de plano de ações quando você deixar a empresa Quando você deixar o seu empregador, se o seu devido a um novo emprego, uma demissão, ou aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opção de ações para trás. Na maioria das empresas, as regras do plano de ações, você não terá mais de 90 dias para exercer qualquer concessão de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de demissão que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de ações. Se sua empresa é adquirida por um concorrente ou mescla com outra empresa, sua aquisição poderia ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de agir. Descubra se as opções que você possui no estoque da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa. Dica: Entre em contato com a RH para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador ou se sua empresa se mescla com outra empresa. Concentrar demasiada de sua riqueza no estoque da companhia Ganhar a compensação sob a forma de estoque da companhia ou de opções comprar o estoque da companhia pode ser altamente lucrative, especialmente quando você trabalha para uma companhia cujo o preço conservado em estoque estiver levantando por muito tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você tem muito de sua riqueza pessoal ligada a um único estoque. Porque há duas razões principais. De uma perspectiva de investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em um único estoque, ao invés de em um portfólio diversificado, expõe você a excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas da empresa na forma de seu trabalho, seu salário, e seus benefícios e, possivelmente, até mesmo sua poupança de aposentadoria. A história, também, está repleta de companhias que anteriormente eram de alta votação e que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron entrou em falência em 1999, mais de 1 bilhão em poupança de aposentadoria de empregados evaporou em ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino similar. Considere, também, que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não discricionárias e seu seguro de saúde. Se as fortunas de sua empresa tomar uma volta para o pior, você poderia encontrar-se fora de um emprego, sem seguro de saúde e um ovo ninho esgotado. Stock de um plano de capital é geralmente um grande componente de uma remuneração anual de funcionários, por isso é fácil tornar-se excessivamente concentrado em seu estoque de empregadores, diz Stegman. Mas você precisa dar um passo para trás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como economias de faculdade, aposentadoria, ou uma casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar em conformidade. Dica: Consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados. Ignorando o plano de compra de ações de seus empregados da empresa Planos de Compra de Ações para Empregados (ESPPs) permitem que você compre seu estoque de empregadores, geralmente com um desconto do valor de mercado atual dos estoques. Estes descontos variam tipicamente de 5 a 15. Muitos planos também oferecem uma opção de look-back, que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15 e as ações subiram 5 durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20, já um ganho antes de impostos saudável. Infelizmente, alguns funcionários não conseguem tirar vantagem do seu ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo olhar. Os empregados de nível de entrada, muitas vezes optar por sair do seu ESPP, observa Stegman. Mas como eles se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguro, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto sua empresa oferece, você poderia estar passando a oportunidade de comprar o estoque de sua empresa com um desconto significativo. Dica: Olhe para sua poupança atual strategyincluding emergência fundo e poupança de aposentadoria e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida. Falha em atualizar as informações do beneficiário Poucas pessoas gostam de pensar nisso, mas é importante manter suas designações de beneficiário atualizadas. Tal como acontece com o seu plano 401 (k) ou qualquer IRA que você possui, o formulário de designação beneficiário permite que você determine quem receberá seus bens quando você dieoutside do seu testamento. É importante notar, no entanto, que se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade dos demitidos. Cada vez que você receber um prêmio de capital, seu empregador lhe pedirá para preencher um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante que tempo muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você fosse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos mais tarde, você pode ser casado com crianças, caso em que você provavelmente iria querer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo vale se você fosse casado e divorciado, divorciado ou casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários. Dica: Reveja seus beneficiários para seus prêmios de capital, bem como suas contas de aposentadoria numa base anual. Saiba maisO que você precisa saber sobre subsídios de ações restritas Atualizado 07 de agosto de 2017 Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restritas (muitas vezes referenciado como unidades de ações restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de adesão ou retenção você deve entender os fundamentos Benefício. Os termos em torno da aquisição e fixação de preços desta bolsa de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em curso. Nota: esta coluna não pretende oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Procure sempre a entrada de um recurso qualificado. O que é uma concessão de unidade de estoque restrita Quando um empregador lhe oferece ações da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou monetizar o estoque, é dito ser restrito. Estes subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como um meio de recrutar ou reter funcionários-chave. Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em doações de unidades de ações A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais por meio de um processo chamado de aquisição de direitos. Considere um cenário onde você é contratado e ofereceu 500 partes de ações no entanto, vesting requer 3 anos a partir de sua data de contratação. Nesta situação, você será incapaz de tocar o estoque por 3 anos. Se você deixar a empresa antes da marca de 3 anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre aquisição. Há uma variedade de formatos empregadores podem usar para passar a propriedade das ações para o funcionário ao longo do tempo. O que acontece se você deixar a empresa antes de suas ações vests Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você sair antes da concessão de ações restritas, você perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício essencialmente terá sido inútil para você. Como uma concessão de ações restrita diferem de uma concessão de opção de compra de ações. Ambos têm um período de carência. A diferença está no final do período de carência. Quando uma opção de compra de ações, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui qualquer estoque da empresa até que você exerça a opção e comprar o estoque. Assim que você comprá-lo, você pode fazer o que quiser com ele, incluindo vendê-lo. Quando um prêmio de ações restritas vests, você possui o estoque e você pode fazer o que quiser com ele. Qual é melhor, opções de ações ou ações restritas A resposta a esta pergunta é, depende. Geralmente, se o preço das ações está subindo, opções de ações podem ser preferidas. Você pode vender tanto no maior valor de mercado, mas com opções de ações que você não teve de se comprometer com a compra até que o preço das ações atingiu o ponto em que você queria vender. Alternativamente, se o preço da ação permanecer o mesmo ou estiver tendendo para baixo, o estoque restringido pode ser melhor desde que você possui realmente o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor e se o preço da ação está abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como sub-água.34 O estoque, é claro, tem algum valor, a menos que ele diminua para zero. Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou opções concedidas Sim. Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de ações restrita acione um imposto passivo na data de aquisição, independentemente de ter vendido ou não as ações. Certifique-se de consultar um contador qualificado ou advogado para as últimas regras sobre as implicações fiscais do seu prêmio particular. O Bottom Line: É importante para você entender todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. As concessões das opções e as concessões limitadas da unidade conservada em estoque podem ser veículos excelentes para a criação da riqueza sobre o tempo. No entanto, não existe tal coisa como um almoço grátis em finanças. Determinadas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e implicações fiscais sempre tear grande ao avaliar essas contribuições do empregador. O que acontece com suas opções de ações se você decidir deixar uma empresa Descobrir o que vai acontecer com suas opções quando você deixar uma startup leva Um pouco de trabalho de detetive. Em primeiro lugar, é importante que você entenda alguns conceitos básicos de equidade, a fim de responder a esta pergunta. Confira Paysas Fundamentals of Equity Compensation para obter uma visão geral de tópicos desconhecidos. Em seguida, pergunte a si mesmo estas perguntas: Primeiro, o que parte de suas ações de opção são investidos Quando você deixar uma startup, você só tem um direito à opção de ações que já investido. Por exemplo, digamos que você tem um cronograma padrão de 4 anos com os primeiros 25 anos no primeiro ano (também conhecido como um penhasco de um ano) e você encerra seu trabalho depois de 366 dias. Nesse ponto, você só tem um direito a 25 de suas ações de opção, porque você acabou de bater o seu penhasco. Certifique-se de que você cuidadosamente calcular quantas ações investiram a partir do seu último dia de trabalho para que você saiba o que você tem direito. Em seguida, você já exercitou suas opções ainda Se você exercitou opções adquiridas já, então você já possui essas ações, antes e depois de deixar a inicialização. Alguns funcionários têm permissão para exercer opções antes de se vestir, conhecido como exercício precoce. Se qualquer uma das ações de opção que você exerceu ainda não foram adquiridas quando você deixar seu trabalho, a empresa tem que pagar para recomprar essas ações de você. Verifique o contrato de subvenção e quaisquer outros acordos que regem suas opções (como um plano de ações) para ver quanto tempo a empresa tem para recomprar as ações e quanto eles têm que pagar você (geralmente o menor do que você pagou ou o mercado justo Valor das ações no dia da recompra). Em seguida, descobrir quanto tempo você tem para comprar quaisquer ações de opção adquiridas adicionais Se você tiver ações de opção adquiridas que você ainda não exerceu, a empresa geralmente lhe dará algum tempo depois de parar de trabalhar para comprar essas ações. Se você possuir uma opção de ações de incentivo (ou ISO), sob a lei você tem que comprar suas ações investidas dentro de 90 dias, a fim de manter o status ISO. Se você tiver uma opção de ações não estatutária (ou NSO) não há restrição de tempo legal. A empresa decide a quantidade de tempo que você tem para exercer um NSO ou um ISO, para verificar o acordo de subvenção e plano de ações para esta informação. Se você precisar de mais tempo do que a empresa lhe deu, você pode ser capaz de negociar uma extensão. Lembre-se que estender o período além de 90 dias da rescisão mudará o status (e os benefícios fiscais para a maioria das pessoas) de uma opção ISO em uma NSO. Uma visão geral de alto nível das diferenças fiscais pode ser encontrada em Paysa. Embora você deve falar através dos riscos fiscais e benefícios com seu próprio conselheiro. Por último, você pode dar ao luxo de comprar as ações Se você tiver o dinheiro para comprar suas ações vested após a rescisão, então este é um acéfalo, comprá-los Muitos funcionários, porém, acham difícil chegar com o dinheiro necessário. É por isso que empresas como Pinterest fizeram a mudança para estender o período de exercício pós-rescisão, a fim de dar às pessoas tempo para arrecadar dinheiro. Se você não quiser ou não pode estender seu período de exercício, pode haver algumas outras opções. Algumas empresas permitem que os funcionários a exercer líquido suas opções. Isto é essencialmente usando uma parte de suas ações investidas como pagamento para as ações que você vai possuir. Nenhum dinheiro tem que mudar de mãos, mas você está diminuindo seu interesse de propriedade. Outra opção é negociar um empréstimo da empresa para cobrir o custo das ações vested. Existem várias maneiras de estruturar isso, embora tentando negociá-lo no momento de sua rescisão poderia ser difícil. Depois de deixar a empresa você tem um período de tempo (geralmente os 90 dias ISOs são limitados por estatuto, embora algumas empresas têm janelas mais curtas) para exercer suas opções, pagando o preço de exercício. Naquele momento, você também terá que pagar impostos sobre o ganho entre o preço de exercício eo valor justo de mercado para opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo quando estiver sujeito ao imposto mínimo alternativo. Se você don039t exercício suas opções desaparecem. Após o exercício você possui ações ordinárias. Se os IPOs da companhia forem worth o que quer que são no mercado justo. Se a empresa for adquirida, você receberá o mesmo valor por ação que os demais detentores de ações ordinárias. A dívida é subtraída do preço de aquisição, as preferências de ações preferenciais são pagas e suas ações são convertidas em ações ordinárias e as sobras são divididas por ações. Parte do preço de aquisição pode ser mantida em depósito para cobrir dívidas e paga mais tarde (18 meses, quando uma empresa para a qual eu trabalhei foi adquirida). Se você deixar a empresa, a maneira como eu penso é que a opção lhe dá o direito de comprar Ações da empresa na medida em que a opção seja adquirida. Se você exercer esse direito, então você terá partes da empresa. Se a empresa, em seguida, vai público ou obtém adquiridos você vai participar como um acionista comum da empresa em tudo o que há de cima. Se não, então você won039t. Uma explicação mais detalhada está abaixo: 1. É qualquer parte de sua opção investido Chances são se você trabalhou lá mais de um ano, pelo menos, uma parte dele é. Se você trabalhou menos de um ano, provavelmente nenhum deles é. De qualquer maneira você deve verificar seu documento. Se nenhum deles for investido, você não tem o direito de adquirir ações. 2. Enquanto você precisa verificar seus documentos, geralmente você terá entre 60 e 90 dias para exercer suas opções adquiridas. Você deve perguntar a sua equipe de administração de ações como exercitar - geralmente você precisará preencher um formulário de eleição e escrever um cheque igual ao preço de exercício multiplicado pelo número de opções que você tem. Se você não quiser sair do bolso, você pode verificar os documentos e perguntar a sua equipe de administração de ações, se houver uma política de permitir um empréstimo, etc, mas na maioria dos planos privados, que não está disponível. Então você tem que tomar uma aposta sobre se ou não o custo de bolso para as ações valerá a pena. 3. Se você tiver opções adquiridas e você exercer suas opções, agora você tem ações. R. Se a empresa for pública, então após o encerramento do bloqueio, suas ações serão negociáveis. Se eles foram mantidos mais de um ano até o momento em que o lockup da empresa expira (e supondo que você não é um afiliado - mas minha suposição é que você não é), você provavelmente será capaz de vender sem quaisquer restrições. Se eles foram mantidos menos de um ano, você provavelmente vai ter que vender através de uma transação Rule 144 e vai precisar da assistência de um corretor de coordenar com o seu agente de transferência. B. Se a empresa é adquirida, então qualquer consideração vai para o comum virá para você. C. Se a empresa doesnt ir público ou obter adquirido, mas vai abaixo, então o seu dinheiro está perdido e suas ações são inúteis, mas você pode escrever fora de seu investimento para fins fiscais. Esta resposta não é um substituto para aconselhamento jurídico profissional. (Mais)
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