Cashing stock options

Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de subsídio), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas EtapasFAQs Opções de Estoque ndash P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da concessão de opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? R. Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os horários dos dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o acordo de comércio A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem totalmente integrada que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Aprender mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar a sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício-e-venda (exercício sem dinheiro) de ações não qualificadas opções de ações é tratada como duas operações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de sua bolsa e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante pago pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base fiscal será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatadas na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar o seu próprio conselheiro fiscal sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como o AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Como eu pago os impostos quando inicie uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício de opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os diferentes lotes de ações na minha Fidelity Account A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desclassificantes. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Na opção Selecionar ação - posições / custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: Suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como seleciono um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você detiver lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidação mais baixa (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as conseqüências fiscais de sua especificação de lote. Can I Cash My Employee Opções de ações Fale com seu empregador se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações de empregados. Artigos relacionados Alguns empregadores fornecem empregados com opções de ações como um benefício e incentivo. Possuir ações em um negócio faz um funcionário um part-owner, dando assim cada funcionário que detém opções um motivo genuíno para se preocupar com o sucesso da empresa. Empregadores no século 21 estão cada vez mais usando opções de ações em planos de recompensas, de acordo com a CNN Money. Determinar se você pode contratar empregado opções de ações se resume a considerações, tais como as especificidades de seu plano de opção. Desembolso de opções de ações de funcionários Simplificando: Sim, você pode contratar opções de ações de empregados. Entretanto, compreenda que você deve comprar as opções antes de vendê-las. Quando os empregadores oferecem opções de ações, eles dão aos funcionários a opção de comprar um certo número de ações na empresa, e não as ações reais. Se você exercer sua opção de compra de ações para empregados, você compra suas ações com opções da empresa. Depois de possuir as ações, você pode fazer o que quiser com elas, incluindo vendê-las. Termos de Opções de Ações Nenhuma lei monitora o exercício ou a venda de opções de ações de empregados. No entanto, os empregadores que oferecem opções de ações geralmente colocam termos sobre eles. Os termos de opções impõem um limite de tempo para reservar opções de ações para funcionários para você. Isso significa que se você não comprar suas opções antes de uma determinada data - a expiração do prazo - eles caducam ea empresa recupera o controle deles. Os termos das opções também podem impor um período de espera antes que você possa exercer e vender as ações sem penalidade. Antes de comprar e vender opções, sempre verifique seus termos e garantir que você wouldnt incorrer penalidades por exercer e vender as ações. Quando a opções de ações de empregados de caixa de acordo com Carol Curtis, autor de Pay Me em opções de ações, vendendo opções muito cedo é o maior erro daqueles com opções de ações de funcionários. Curtis escreve que os funcionários devem esperar o maior tempo possível - geralmente, até o final do termo de opções - antes de cobrar opções. Vendo opções imediatamente muitas vezes prova muito caro e pode resultar em vários impostos e taxas. No entanto, os funcionários devem avaliar o valor de uma empresa antes de decidir esperar para o último minuto para vender ações. Se o seu empregador não está lançando lucros regulares, exercício de opções e venda de ações no final do seu mandato pode realmente resultar em uma perda. Tipos de opções de ações de funcionários Existem dois tipos de opções de ações: opções de ações não qualificadas ou NQs e opções de ações de incentivo ou ISOs. Embora ISOs fornecer uma série de benefícios fiscais, esses tipos de ações geralmente vão apenas para os funcionários executivos. O governo impõe NQs imediatamente como uma forma de renda quando você exercê-los. Os impostos sobre NQs podem impactar grandemente a rentabilidade de exercitar e vender opções. Embora você possa exercitar e vendê-los, isso pode não ser tão lucrativo como você espera. Métodos de venda Opções de ações de funcionários Existem três métodos de venda de opções. Sua situação financeira e opções de ações negociam diretamente afetar seu método ideal de venda. O exercício sem dinheiro e a venda imediata permitem que você venda suas ações imediatamente e use o lucro da venda para cobrir todos os custos associados ao exercício da ação. Você recebe somente o lucro sobrando depois de pagar para exercitar taxas e impostos. Cashless exercendo e segurando estoque permite que você venda apenas partes suficientes para cobrir o custo de compra de suas opções, mantendo o resto para posterior venda. O exercício do dinheiro significa que você compra suas opções outright com dinheiro e faz como você por favor com elas. Referências Sobre o autor Will Gish deslizado na itinerância e escrita em 2005. Seu trabalho pode ser encontrado em vários sites. Ele é o principal escritor de entretenimento da revista 34College Gentleman34 e contribui com conteúdo para vários outros sites de música e filmes. Gish tem um Bacharel em Artes na história da arte da Universidade de Massachusetts, Amherst. Créditos de fotografiasComo as opções de ações funcionam Os anúncios de emprego nos classificados mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos de alto nível, mas também para os funcionários de base. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: Next Up Opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo ea um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2017x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2017x20Octoberx202017 hrefCitation amp DateCashing em Opções no Lower Alíquotas 15 de setembro de 2018 Um post recente no Janet Novack8217s Taxing matérias conversações de blog sobre os executivos que apressam-se ao dinheiro em opções de ações antes de taxas de imposto ir para cima. Novack cita pesquisa acadêmica indicando que os executivos são susceptíveis de tomar esta abordagem, e evidência anedótica que já está acontecendo. As chances são de que muitos desses executivos lamentarão essa escolha. Taxas de imposto mais elevadas We8217re falando aqui sobre opções de ações não qualificadas, o tipo onde você paga imposto sobre a renda de compensação quando você dinheiro em seu lucro. Na análise seguinte we8217ll presumir you8217d pagar 35 imposto de renda e 1,7 Medicare imposto se você dinheiro neste ano. As taxas que você pagará se você continuar segurando a opção certa, mas vamos assumir as taxas previstas pela lei atual, que seria 39,6 imposto de renda e 2,6 Medicare imposto (após um aumento 0,9 entra em vigor em 2017). Desembolso neste ano permite que você pague imposto a uma taxa global that8217s 5,5 pontos percentuais menor. De outra perspectiva, you8217ll pagar mais 15 impostos sobre o seu lucro se você esperar (42,2 é 15 mais de 36,7). Esses números podem fazer parecer que você está melhor tirando sua opção de lucro agora. Bom planejamento Vamos andar através de um exemplo onde você tem uma opção para comprar 1.000 ações em 25, eo estoque está negociando atualmente em 40. A opção ainda tem cinco anos até que expire, mas you8217d gostam de dinheiro em seu lucro 15.000 em today8217s inferior taxas de imposto. Para ver se esta é uma boa idéia, temos de comparar os resultados em dois cenários diferentes. Em um, você continua segurando a opção por um período de tempo antes de descontar e pagar impostos a taxas mais elevadas. No outro, você dinheiro na opção agora, pagar imposto sobre os lucros, e investir what8217s à esquerda. Vamos assumir que você quer investir o restante no mesmo estoque que 8217s cobertos pela opção, ou investir em algo que acontece para fornecer o mesmo desempenho do investimento, de modo que podemos isolar o efeito desta decisão de planejamento. Neste cenário de 8220exercício agora, vamos assumir que você vende este outro investimento, pagando imposto sobre qualquer ganho subseqüente, ao mesmo tempo que você teria, de outra forma, descontado a opção no cenário de exercício atrasado. Qual abordagem funciona melhor A resposta depende de como o estoque atua durante o período entre agora e o tempo que você usaria caso contrário. Se o preço da ação permanecer o mesmo ou desce, a estratégia 8220exercise now8221 virá à frente. Mas mesmo um modesto aumento no valor das ações fará com que você deseje continuar segurando a opção. Por exemplo, se o preço da ação sobe 20 durante este período, o exercício atrasado deixará você com 2.352 mais em dólares após impostos. Como isso acontece Quando você continua segurando a opção, um aumento de 20 no preço da ação significa 8.000 mais no lucro antes de impostos (o preço da ação vai de 40 para 48). Exercício agora iria deixá-lo com menos de 10.000 investidos (você pagou 36,7 imposto sobre um lucro de 15.000), de modo que o aumento de 20 no preço das ações redes menos de 2.000 em lucro adicional. As economias de imposto de exercício agora estão longe de grande o suficiente para superar o que você perdeu em lucros de investimento antes de impostos. Tenha em mente que este grande diferencial brota de apenas um aumento modesto no preço das ações. Se o estoque acontece a pop durante este período, dobrando no preço, a estratégia de exercer a opção agora custaria mais de 15.000 em dólares após impostos. Exercer a opção agora apenas para capturar taxas de imposto mais baixas de hoje é uma abordagem míope que tem uma boa chance de lhe custar muito dinheiro. Previsão de desempenho das ações Como eu disse anteriormente, a estratégia vencedora depende de como o estoque atua no período subseqüente. Isso leva muitas pessoas a acreditar que eles devem determinar sua estratégia com base em sua visão (ou seus conselheiros) de como o estoque é susceptível de executar no futuro próximo. Deixem-me ofender igualmente a todos, dizendo isso aos executivos que detêm opções de ações e aos conselheiros de quem eles dependem: o seu julgamento sobre como o estoque é susceptível de se comportar no curto prazo, que inclui os próximos anos, vale exatamente zero . O executivo pode ter idéias sobre a empresa e a indústria em que opera, mas estas não fornecem nenhuma vantagem na previsão do desempenho do estoque. (Na minha experiência, esse conhecimento é, na verdade, uma desvantagem para o executivo, impedindo uma avaliação objetiva das perspectivas de estoque.) O mesmo é verdade para o treinamento de assessores profissionais na análise de títulos e da economia. Um analista qualificado pode ter uma ligeira vantagem que se tornaria aparente depois de muitas escolhas terem sido feitas ao longo de um período de muitos anos, mas o desempenho a curto prazo de um determinado estoque é em grande parte aleatório. Você não sabe de que maneira o estoque vai se mover porque ninguém sabe. It8217s tolo para basear uma estratégia de investimento em adivinhação, e quando se trata de desempenho de ações no futuro próximo, that8217s tudo que você tem. Principais considerações Uma abordagem sólida para determinar quando exercer uma opção de ações se concentra em duas considerações principais. A primeira é se a opção está madura para a colheita, ea segunda é a opção titular8217s necessidade de diversificação. Esses assuntos são explorados em meus livros sobre o assunto: Considere suas opções para titulares de opções e Equity Compensation Strategies para consultores profissionais. Aqui está um breve resumo. Opções de ações têm dois tipos de valor. O valor em dinheiro. (Também chamado de valor intrínseco) é bastante óbvio: este é o lucro que você teria se você exercer a opção e vender o estoque. Menos óbvio, mas também importante é o valor do tempo. O que pode proporcionar uma vantagem sobre a realização de outros investimentos. Vimos essa vantagem acima, onde a opção produz muito mais lucro do que um investimento alternativo que pode ser feito após o desconto. Quando você exerce uma opção, você captura o valor em dinheiro, mas também destrói o valor de tempo restante. Isto significa que uma opção está madura para a colheita quando o valor de tempo restante é pequeno em comparação com o valor em dinheiro. Esses fatores são muito mais importantes do que as economias fiscais potenciais de descontar no início. No exemplo anterior, a opção tinha 15.000 de lucro embutido e também provavelmente tinha algo como 5.000 em valor de tempo (uma figura que varia dependendo de vários fatores). A troca na opção destruiu este valor de 5.000 em tempo, enquanto produzia economias de impostos de menos de 1.000. A outra questão importante nessas decisões é a sua necessidade de diversificação. Podemos prever de que maneira o preço das ações se moverá, e ter que levar em conta a possibilidade de que ele decline. Muitos detentores de opções estão sobre-expostos ao estoque da empresa onde trabalham e devem considerar descontar opções para diversificar mesmo quando isso significa destruir algum valor de tempo. Devido às muitas variáveis ​​em jogo, não há regras fáceis de polegar que irá dizer-lhe quando exercer uma opção. Concentre-se primeiro em saber se a opção está madura para a colheita ea importância de melhorar a sua diversificação. Use a mudança nas taxas de imposto como desempate caso a decisão seja de outra forma equilibrada, mas não deixe que o empurre para um exercício de opção que não faz sentido. Por favor, siga e como nós: